|
МЕТОДИКИ КОМПЛЕКСНОГО ЕКОНОМІЧНОГО АНАЛІЗУ ДІЯЛЬНОСТІ АПТЕК ЗА ГРУПАМИ ПОКАЗНИКІВ
|
Тип фінансової стійкості | Умова | Характеристика |
---|---|---|
Абсолютна |
Запаси* < ВОК** |
Крайній тип фінансової стійкості, за якої всі запаси повністю покриваються власним оборотним капіталом, тобто аптека не залежить від зовнішніх джерел фінансування. Не може розглядатись як ідеальний з урахуванням тих можливостей, |
Нормальна |
ВОК < Запаси < ВОК + КК*** + КЗ**** |
Відповідає положенню, коли успішно функціонуюча аптека використовує для покриття запасів «нормальні джерела коштів» — власні та залучені |
Нестійка | Запаси = ВОК + КК + КЗ + Дж | Нестійкий фінансовий стан, який супроводжується, як правило, порушенням платоспроможності аптеки. Проте в неї зберігається можливість поновлення рівноваги за рахунок джерел, що послаблюють фінансову напруженість (Дж), а саме: тимчасово вільного капіталу, кредитів банку на тимчасове поповнення оборотних коштів |
Кризова | Запаси > ВОК + КЗ + КК | Аптека перебуває на межі банкрутства, позаяк грошові кошти не покривають кредиторську заборгованість |
* Сума виробничих запасів і товару (Ф. № 1, р.100 + р.140 або Ф. № 1-м, р.100 + р.130). |
При формуванні структури капіталу виникає протиріччя між фінансовою стабільністю й фінансовою рентабельністю аптеки. При використанні лише власних коштів аптека має найвищу фінансову стабільність, але обмежує можливості свого розвитку. Якщо ж використовується позиковий капітал, то аптека має більший потенціал свого розвитку, однак у міру зростання частки позикового капіталу її фінансова стабільність знижується. На стабільність ринкових позицій, а відповідно на рівень платоспроможності й кредитоспроможності аптеки впливає обсяг і регулярність грошових надходжень від реалізації товару.
У сьогоднішніх умовах функціонування у структурі капіталу аптек виділяється порівняно незначна частка власного капіталу і висока позикового. Основним джерелом позикових коштів виступає кредиторська заборгованість (зовнішня і внутрішня). Низька питома вага кредитів у позиковому капіталі пояснюється низьким рівнем економічної рентабельності аптек.
Повнішу характеристику фази кругообігу капіталу «залучення» можна надати за допомогою коефіцієнтів фінансової стійкості (табл. 2).
Коефіцієнти | Формула для розрахунку |
Вихідні дані (форми фінансової звітності) |
Економічний зміст |
Рекомен- доване значення та тенденції зміни |
||
---|---|---|---|---|---|---|
Забезпеченості власними обіговими коштами |
|
|
Абсолютна можливість перетворення активів на ліквідні кошти |
> 0,1; |
||
Маневреності власних коштів |
|
|
Характеризує ту частину власного капіталу, яка є джерелом покриття поточних активів |
0,2–0,4; |
||
Фінансової незалежності (автономії) |
|
|
Характеризує можливість аптеки виконати зовнішні зобов’язання за рахунок власних активів, |
≥ 0,5; |
||
Фінансового ризику |
|
|
Дає загальну оцінку фінансової стійкості, показує скільки одиниць залучених засобів припадає на одиницю власних |
≤ 1; |
||
Фінансової стійкості |
|
|
Показує, скільки одиниць власного капіталу припадає на одиницю позикового |
>1; |
Принцип підтримання ліквідності капіталу на оптимально необхідному рівні передбачає дотримання певного співвідношення між групами залучених, власних засобів та їх розміщенням. Якщо одне або кілька співвідношень активів та зобов’язань змінюються, то принцип порушується, а отже, і ліквідність аптеки погіршується. Зазначений принцип характеризує фазу циклу кругообігу капіталу «розміщення» і рекомендується досліджувати за ліквідністю балансу та платоспроможністю аптеки.
Ліквідність балансу передбачає безперешкодне перетворення майна на кошти платежу, тобто легкість реалізації, перетворення матеріальних цінностей та інших активів на грошові засоби. Чим менший час необхідний для перетворення окремого виду активів, тим вища його ліквідність. Таким чином, ліквідність аптеки — це її здатність перетворити свої активи на кошти платежу для погашення короткострокових зобов’язань
Платоспроможність аптеки характеризує її здатність своєчасно та повністю виконувати свої платіжні зобов’язання, виходячи з торгових, кредитних та інших операцій. Вона відображає можливість аптеки відповідати (платити) за своїми зобов’язаннями в конкретний період часу. Іншими словами, під платоспроможністю прийнято розуміти наявність і достатність коштів та їхніх еквівалентів для своєчасного погашення зобов’язань у міру настання терміну їхньої оплати. Оцінка платоспроможності проводиться на конкретну дату.
Поняття ліквідності є ширшим, позаяк від ступеня ліквідності балансу залежить платоспроможність аптеки. Водночас ліквідність характеризує не тільки поточний стан активів, але й перспективний.
Залежно від ступеня ліквідності, тобто термінів перетворення на кошти, активи аптеки розділяються на чотири групи, які розраховують за звітними формами № 1та № 1-м Баланс:
Зобов’язання аптеки, які розраховують за звітними формами № 1 та № 1-м Баланс, можуть бути згруповані в такий спосіб:
Для визначення ліквідності балансу зіставляються підсумки наведених груп за активами й пасивами. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо мають місце співвідношення:
У випадку, коли одна або кілька нерівностей мають знак, протилежний наведеній вище умові, ліквідність балансу не є абсолютною.
Для оцінки ліквідності балансу доцільно розрахувати загальний показник ліквідності (fl):
Загальний показник ліквідності балансу відображає відношення суми всіх ліквідних коштів аптеки до суми всіх платіжних зобов’язань за умови, що різні групи ліквідних коштів і платіжних зобов’язань входять до зазначених сум з ваговими коефіцієнтами, що враховують їхню значущість з погляду термінів надходження коштів і погашення зобов’язань. Цей показник дозволяє порівнювати баланси аптеки, що належить до різних звітних періодів, а також баланси різних аптек і з’ясовувати, який баланс більш ліквідний. Якщо середньозважена вартість оборотних активів аптеки перевищує середньозважену суму зобов’язань на кінець і на початок року, то це свідчить про реальні можливості забезпечити поточну ліквідність.
Оцінку ліквідності аптеки виконують також за допомогою системи фінансових коефіцієнтів, які дозволяють зіставити вартість поточних активів, що мають різний ступінь ліквідності, із сумою поточних зобов’язань (табл. 3).
Коефіцієнти | Формула для розрахунку |
Вихідні дані (форми фінансової звітності) |
Економічний зміст |
Рекомен- доване значення та тенденції зміни |
||
---|---|---|---|---|---|---|
Коефіцієнт загальної (поточної) ліквідності |
|
|
Характеризує достатність обігових коштів для погашення боргів протягом року. |
1,5–2,5; |
||
Коефіцієнт швидкої (термінової) ліквідності |
|
|
Відображає платіжні можливості щодо сплати поточних зобов’язань за умови своєчасного проведення розрахунків |
1,0–1,5; |
||
Коефіцієнт |
|
|
Показує, яка частина боргів аптеки може бути сплачена негайно |
0,2–0,35; |
Для закріплення викладеного матеріалу пропонуються чотири завдання. Вихідні дані для виконання завдань:
АКТИВ | Код рядка | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду |
---|---|---|---|
I. Необоротні активи |
|
|
|
Основні засоби: |
|
|
|
залишкова вартість |
30 |
61,2 |
81,7 |
первісна вартість | 31 | 110,6 | 136,5 |
знос |
32 |
49,4 |
54,8 |
Усього за розділом I | 80 | 61,2 | 81,7 |
II. Оборотні активи |
|
|
|
Виробничі запаси |
100 |
5,9 |
11,8 |
Готова продукція (товар) |
130 |
61,7 |
65,1 |
Дебіторська заборгованість за товар: |
|
|
|
чиста реалізаційна вартість |
160 |
3,0 |
3,9 |
Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом |
170 |
2,5 |
2,1 |
Інша поточна дебіторська заборгованість | 210 | 5,8 | 0,2 |
Грошові кошти та їх еквіваленти: |
|
|
|
в національній валюті |
230 |
3,9 |
0,9 |
Усього за розділом II | 260 | 85,3 | 86,5 |
III. Витрати майбутніх періодів | 270 | 2,5 | 2,5 |
Баланс | 280 | 146,5 | 168,2 |
ПАСИВ | Код рядка | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду |
I. Власний капітал |
|
|
|
Статутний капітал |
300 |
15,0 |
15,0 |
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) |
350 |
26,3 |
34,0 |
Усього за розділом I | 380 | 41,3 | 49,0 |
IV. Поточні зобов’язання |
|
|
|
Короткострокові кредити банків |
500 |
12,6 |
16,2 |
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 530 | 78,8 | 97,8 |
Поточні зобов’язання за розрахунками: |
|
|
|
з бюджетом |
550 |
0,4 |
2,8 |
зі страхування | 570 | 3,2 | 0,7 |
з оплати праці |
580 |
10,2 |
1,7 |
Усього за розділом IV | 620 | 105,2 | 119,2 |
Баланс | 640 | 146,5 | 168,2 |
Завдання 1. Охарактеризувати тип фінансової стійкості аптеки за звітний період. Результати подати у формі таблиці.
№ з / п | Показники | Код рядка | Значення (тис. грн.) | |
---|---|---|---|---|
на початок періоду | на кінець періоду | |||
1 |
Запаси |
|
|
|
2 |
Власні обігові кошти |
|
|
|
3 |
Короткострокові кредити банків |
|
|
|
4 |
Кредиторська заборгованість |
|
|
|
Тип фінансової стійкості |
|
|
|
|
Висновок: ______________________________________________________________________________
Завдання 2. Дати оцінку фінансової стійкості аптеки. Результати подати у формі таблиці.
№ з / п | Показники | Значення | Зміна | ||
---|---|---|---|---|---|
на початок періоду |
на кінець періоду |
+ / - |
☺ — позитивна; ☻ — негативна |
||
1 |
Коефіцієнт забезпеченості власними |
|
|
|
|
2 |
Коефіцієнт маневреності власних коштів |
|
|
|
|
3 |
Коефіцієнт фінансової незалежності |
|
|
|
|
4 |
Коефіцієнт фінансового ризику |
|
|
|
|
5 |
Коефіцієнт фінансової стійкості |
|
|
|
|
Висновок: ______________________________________________________________________________
Завдання 3. Дати оцінку ліквідності балансу аптеки за таблицею покриття.
Засоби (актив) |
Значення |
Сума зобов’язань (пасив) |
Значення |
Платіжний надлишок або нестача |
|||
---|---|---|---|---|---|---|---|
на початок періоду |
на кінець періоду |
на початок періоду |
на кінець періоду |
на початок періоду |
на кінець періоду |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 = 2–5 |
8 = 3–6 |
А1 |
|
|
П1 |
|
|
|
|
А2 |
|
|
П2 |
|
|
|
|
А3 |
|
|
П3 |
|
|
|
|
А4 |
|
|
П4 |
|
|
|
|
Баланс |
|
|
Баланс |
|
|
х |
х |
Висновок: ______________________________________________________________________________
Завдання 4. Розрахувати показники ліквідності балансу аптеки. Результати подати у формі таблиці.
№ з / п | Показники | Значення | Зміна | ||
---|---|---|---|---|---|
на початок періоду | на кінець періоду | + / - |
☺-позитивна; ☻- негативна |
||
1 |
Коефіцієнт поточної ліквідності |
|
|
|
|
2 |
Коефіцієнт швидкої ліквідності |
|
|
|
|
3 |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
|
|
|
|
Висновок: ______________________________________________________________________________
Після вирішення завдань дайте відповіді на тестові запитання.
Главная • Архив • Реклама на сайте • Почта: [email protected] |